近日，中银国际研究公司董事长、蓝迪国际智库专家委员会委员、中国宏观经济学会副会长、中国银行首席经济学家、中国诚通控股集团有限公司外部董事曹远征在近日接受《每日经济新闻》记者专访时表示，反贫困是世界性难题，中国金融业在普惠金融或者说微型金融上贡献了优秀经验。

他认为，过去10年，中国的普惠金融进展非常之快。一方面，各类草根金融遍地开花。这些草根金融的核心特征，就是和熟人做生意。这就穿破了大银行只能依靠质押物放款的传统篱笆。另一方面，中国的电子金融发展非常之快，一些平台可以深入到交易场景做非常小的贷款。这方面的快速发展，正是得益于中国经济建设打下的良好基础。

曹远征指出，从1978年经济市场化改革算起，经过40余年发展，中国金融业终于与全球同步发展，跨越了西方发达国家数百年历史。这在全球独一无二。

一系列改革助力现代金融体系初步建立

曹远征是中国改革开放后第一届经济学博士，1986年博士毕业后进入当时的国家经济体制改革委员会，曾任经济体制改革研究院第一副院长（正局级），还曾担任世界银行、联合国开发计划署专家。

新中国成立后一段时间内，我国实行计划经济体制。曹远征评价，严格意义上，这时不需要金融。因为经济活动高度行政化，产供销、人财物均按国家计划分配，由财政主导。期间虽有银行，但隶属财政部，中国人民银行经理财政部国库，中国人民建设银行负责基建拨款和核算。

1978年，中国开启经济市场化改革。这就要求有相应的金融予以配合，因为既有的高度一体化财政金融体制已不再适应。紧接着，新中国金融体制改革启动，这始于“两个分离”。曹远征指出，第一，中国要向市场经济转轨，意味着金融部门需独立于财政，在此情形下，中国人民银行分离出来，不再隶属于财政部；第二，金融机构要独立于政府行政，走向市场，因此，各家银行陆续从人民银行分离出来。

1984年的1月1日，以工商银行从人民银行分离出来为标志，双层银行制度正式在中国确立。“双层”，对应的就是中央银行即中国人民银行，和工农中建为主的商业银行体系。

曹远征说，1984年以前，中国农业银行、中国银行和中国人民建设银行先后或恢复重建，或从中国人民银行分离出来。

“有了这一双层银行制度，金融业就有了骨架。”曹远征提醒，有了骨架，金融业便随着经济发展开始发育和分化。

在此过程中，金融业逐渐出现信托公司、证券公司、保险公司等非银行金融机构，在此基础上又发展出金融市场。曹远征指出，由此初步形成金融体系，但行业发展也同时提出了新命题：金融监管要求愈加突显。

亮点在于，随后的监管不再是政府直接实施行政管理，而是将金融监管职能逐步从人民银行剥离出来，赋予第三方即银监会、保监会、证监会等来实施。曹远征指出，这一系列行政和监管的独立，都可看作金融独立于财政系统的过程。

与此对应的另一条线路是，独立出的金融机构开始商业化。曹远征指出，真正的商业化，是2004年1月1日开始的工农中建四大专业银行公司化改造，从产权结构入手，彻底解决政府预算软约束问题。

在曹远征看来，金融机构公司化进程起于2004年中国银行、建设银行的改制，直到2010年光大银行上市，以此为标志，这一轮商业化改造大功告成，可以说，这也标志着中国真正的现代金融体系初步建立。

回顾1978年以来一系列改革，曹远征说，这是一个深刻的转变。整个过程用时近30年。

40多年间 跨越西方发达国家数百年历史

曹远征是中国金融业发展的重要参与者和见证者。在他看来，从计划经济转为市场经济，最重要的改革，就是企业改革。要将企业从过去的政府附属工厂，变为真正自负盈亏的市场主体，当然就要形成一整套的价格体系。而这个价格体系中，最核心的，就是金融价格。但事实上，企业改革，和金融价格改革如何配套，是一个棘手的问题。

他说，中国选择的是渐进式推进。改革的第一步，是以企业为中心。为了将国营工厂变为企业，围绕企业改革作了一系列制度安排，包括金融制度。当年，与国有企业改革配套，将金融从财政体系中独立出来，反映在企业改革上，就是将财政拨款改为银行贷款，当然，此时的贷款定价很低。

随着国有企业逐渐成熟，到本世纪初，多数企业开始盈利，亏损企业已大幅退出市场，这时才启动银行业自身的市场化，推进利率层面的改革。也就是说，企业具备了金融成本的承受能力之后，才开启涉及金融价格的改革。2004年开始的银行股份制改造，正是以此为历史背景。

曹远征对这种渐进式改革予以肯定。“你会发现改革是比较成功的。最成功的标志就是，中国银行业经受住了2008年金融危机的考验。”他感慨，幸亏当年决策比较早。

以银行股份制改造完成为标志，金融业在微观基础和在宏观基础上均得到规范，由此形成了现代金融体系框架。“这就是为什么2012年以后，大家发现，利率市场化在加快，汇率市场化在加快，人民币国际化在加快。”在曹远征看来，只有在现代金融体系基础上，才有可能把这些项目提上日程。

曹远征评价，经过40余年发展，中国金融业终于和世界同步发展，开始面对全球同样面临的问题，诸如现在讲宏观经济政策的国际协调、讲全球治理等，这些都需金融业发展到相当程度，才会面对和讨论。

在他看来，中国现代金融业，恰恰是在40多年间跨越了西方发达国家数百年的历史，这在全球独一无二。从这个意义来说，这也是世界范围的一个奇迹。

回顾中国金融业与中国经济发展，曹远征认为有以下经验可以总结：

第一，中国金融业发展始终与中国实体经济发展相互支持、紧密联系。

实体经济发展促进了金融业发展，金融业发展也促进了实体经济发展。放眼未来，这一点更加凸显。全球气候变暖，是全球经济面临的新挑战。我们提出2030年碳达峰，2060年碳中和，那么绿色金融就变得非常重要，因为无论是节能减排的转换，还是能源结构的转变，都需要金融参与。如何支持低碳经济，将是现代金融的一大挑战，“十四五”时期尤为艰巨。

第二，反贫困是世界性难题，中国金融业在普惠金融或者说微型金融上贡献了优秀经验。

2019年，曹远征和陈军合著的书籍《微型金融：从“排斥”到“包容”》，专门总结了中国反贫困金融的发展。他直言，以资产质押为主的银行授信，容易导致银行“嫌贫爱富”。因此，如何办成穷人的银行，是一个大的挑战。

事实上，过去10年，中国的普惠金融进展非常之快。这表现在两个方面。一方面，各类草根金融遍地开花，无论是大银行小银行还是更小的农村的信用团体，都在发挥草根金融的作用。

另一方面，中国的电子金融发展非常快。曹远征指出，这方面的快速发展，正是得益于过去40多年改革建立的良好基础。

展望“十四五”中国金融业有四方面发展重点

展望“十四五”，曹远征作出以下判断：

第一，中国金融业面临的全球化挑战更为突出。

中国经济已从商品和要素流动型开放向规则等制度型开放转变，利率正在迅速市场化，人民币汇率迅速自由化，人民币加速国际化，这也使得中国宏观环境愈加国际化。

随着金融业全部放开，中国的金融市场也将是全球性金融市场，中国金融机构与全球金融机构同场竞争，因此对金融业的管理能力、产品创新能力和竞争能力均提出更高要求。换句话说，接下来，中国已经不再是内湖而是公海，特别是当上海真正成为以人民币为核心的国际金融中心，这将是各国金融机构同场竞技的国际市场，对中国金融机构锻炼游泳能力、提高游泳本领非常有利。

第二，随着中国经济进一步发展，中国人均收入不断提高。未来15年，中等收入群体由现在的4亿多人翻一番达到9亿，意味着中国金融业要加强个人金融服务。

中等收入群体将是金融业最大的客户群体，而中等收入群体的需求不仅仅是存款贷款，更在于理财服务。因此，财富管理为主线，将是中国金融业发展新势头。更进一步，随着中等收入人口增长，人们视野愈加国际化，财富管理不仅在国内配置，还要求向国际配置，这就有了全球资产配置需求。那么，金融机构在个人财富管理上，也必须有全球化配置能力。

当前，各大银行都已成立理财子公司，中国资本市场也将迎来长足发展，在此情形下，中国银行业的个人金融业务也需要与国际接轨。这是一个重要的发展方向。

第三，中等收入人口增加，不只来自工薪人口，更来自小微企业的发展，以及自主就业群体的壮大。

在此过程，面向小微企业、个体商户的普惠金融，就需要有更强的穿透力，提供更深入的服务。

中国人口体量如此之大，金融需要切实面向草根，而这不只需要大银行做，更需要大量其它金融主体参与，创新更多产品。基于这一视角，如何处理好创新活动和监管的关系，为小微企业发展创造良好的环境，将变得非常重要。因此，监管创新，将是重要课题，也是全球面临的挑战。

第四，中国已是全球第二大经济体，是全球最重要的国家之一，因此加强国际宏观经济协调，变得日益重要。

只有协调，才能稳定国际环境，稳定世界经济。积极参与全球金融治理，加强全球宏观经济政策协调，是中国金融业新的使命。

曹远征总结，这四方面将是中国金融业发展重点，但核心依然是金融要与实体经济相结合，这是基本宗旨。

曹远征，中国，男，经济学博士，毕业于中国人民大学经济系，是国家特殊津贴获得者。

现任中国银行首席经济学家，国务院新闻办《中国网》专栏作家、专家，兼任中国人民大学经济学院博士生导师，美国南加州大学客座教授，上海复旦大学兼职教授，中国宏观经济学会副秘书长等，著名经济学家论坛“中国经济50人论坛”成员，中国民生研究院特约研究员   。